Altersvorsorge · Werkzeug Mario Strehl · finanzberater.software
Steuer-Töpfe — die Reihenfolge beim Entnehmen

Die Reihenfolge gehört Ihnen, nicht dem Finanzamt.

Wer 40 Jahre in einen Steuer-Topf spart, wird beim Entnehmen ins FIFO-Prinzip gezwungen — die ältesten, am höchsten besteuerten Anteile zuerst. Wer seine Spar-Jahrgänge auf mehrere getrennte Töpfe verteilt, behält die Wahl, welchen Topf er anfasst — und verkauft zuerst den mit der kleinsten Steuerlast. Rechnen Sie nach, was das bringt.

Ihre Annahmen
In wie viele getrennte Töpfe staffeln Sie Ihre Spar-Jahrgänge? Ein Topf = eine eigene Fondsposition, ein Unterdepot oder ein Depot — steuerlich gleichwertig. 1 Topf = FIFO erzwungen.
Das Ergebnis · Brauche ich mehrere Broker?
Nein. Mit nur einem Broker haben Sie steuerlich keinen Nachteil — die getrennten Steuer-Töpfe (und damit den vollen Effekt) erreichen Sie dort genauso über mehrere Fonds oder Unterdepots; mehr Broker bringen nur außersteuerliche Vorteile (Ausfallsicherheit, Nachlass) und etwas Mehraufwand (Verlustverrechnung, Freistellungsauftrag).
Weg 1
Mehrere Fonds
Pro Spar-Jahrzehnt ein anderer, gleichwertiger Aktien-ETF — alles in einem Depot. Jede ISIN ist ein eigener FIFO-Topf.
Weg 2
Unterdepots
Beim selben Broker mehrere Unterdepots. Laut BMF gilt jedes als eigenes Depot — eigener FIFO-Topf, gleicher Fonds möglich.
Weg 3
Mehrere Depots / Broker
Pro Jahrgang ein eigenes Depot, ggf. bei verschiedenen Brokern. Steuerlich identisch zu Weg 1 und 2.

Wofür mehrere Broker (nicht steuerlich)

  • Diszipliniert: ein sichtbarer Topf, den man der Reihe nach leert — schwer zu vermurksen.
  • Ausfallsicherheit: fällt ein Broker aus (Hack, Insolvenz, IT-Migration), ist nie alles gleichzeitig blockiert.
  • Nachlass: ein ganzer Topf lässt sich sauber einem Erben zuordnen oder verschenken.

Was mehrere Broker kosten

  • Verlustverrechnung: läuft je Bank getrennt — bankübergreifend nur per Verlustbescheinigung (Frist 15.12.).
  • Freistellungsauftrag: die 1.000 € müssen aufgeteilt werden, sonst verpufft ein Teil.
  • Aufwand: mehrere Logins, Steuerreports, Depotüberträge über Jahrzehnte.
Ehrlich dazugesagt — Grenzen des Modells
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Vereinfachte Modellrechnung zu Illustrationszwecken. FIFO-Prinzip: § 20 Abs. 4 Satz 7 EStG, je Depot/Unterdepot (BMF v. 14.05.2025, Rz. 97–98). Keine Steuer- oder Anlageberatung.